Южная Корея становится крупнейшим инвестором США на фоне эскалации напряженности в отношениях с Китаем

Южнокорейские компании инвестируют рекордные суммы капитала в экономику США, поскольку усилия администрации Байдена по исключению Китая из своей цепочки поставок и выгодные субсидии для производителей передовых технологий вызывают всплеск проектных обязательств из Сеула.

Обязательства по проектам в США от южнокорейских компаний в прошлом году составили $21,5 млрд, больше, чем у любой другой страны, и превзошли Тайвань, который был крупнейшим инвестором в 2022 году, согласно данным Конференции ООН по торговле и развитию, проанализированным Financial Times.

В прошлом году Южная Корея впервые за как минимум десятилетие заняла первое место по обязательствам по проектам в США, что стало важной вехой на фоне падения позиций Китая. Пекин был крупнейшим инвестором в США в 2014 году, но в прошлом году занял восьмое место после того, как инвестиции упали на треть, согласно данным ООН, которые отслеживают новые проекты — обязательства по строительству объектов и рабочих мест — и не включают приобретения.

Хотя обязательства Южной Кореи в прошлом году были на 11 процентов ниже, чем в предыдущем году, данные составили 90 проектов от южнокорейских компаний в 2023 году, что является самым высоким показателем за всю историю и на 50 процентов больше по сравнению с прошлым годом.

«США больше не хотят получать финансирование из Китая. «Это дает корейским компаниям возможность стать поставщиками в США», — рассказал FT Чихван Ким, генеральный директор корейского поставщика автомобилей Samkee. В прошлом году Samkee инвестировала 128 млн долларов в открытие своего первого завода в США в Таскиги, штат Алабама, для производства деталей для автомобилей.

Резкий рост южнокорейских инвестиций последовал за принятием администрацией Байдена Закона о микросхемах и науке и Закона о снижении инфляции в 2022 году, предлагающих сотни миллиардов налоговых льгот, займов и субсидий для запуска производства полупроводников и чистых технологий в США, включая солнечные панели и электромобили, и снижения зависимости от Китая, доминирующего производителя.

Более трети корейских проектов, анонсированных в США, отслеживаемых fDi Markets в прошлом году, были в автомобильном или электронном секторах. IRA предлагает потребительский налоговый кредит в размере 7500 долларов для электромобилей, сборка которых требуется в Северной Америке.

Напряженность между Вашингтоном и Пекином также заставила южнокорейские компании ограничить свою деятельность в Китае для продолжения расширения в США. Например, Закон о чипах устанавливает «национальные защитные ограждения» для своего финансирования, не позволяя получателям расширять производственные мощности и ограничивая усилия по лицензированию технологий в Китае и других «иностранных субъектах, вызывающих беспокойство».

Более половины исходящих инвестиций из Южной Кореи поступило в США в прошлом году, что на 18 процентов больше, чем в 2019 году. Между тем, по данным Unctad, Китай получил менее 1 процента инвестиций из Южной Кореи в прошлом году, что на 11 процентов меньше, чем в 2019 году.

Среди крупнейших объявлений прошлого года — инвестиции в размере 4,3 млрд долларов от Hyundai в производство аккумуляторных элементов с LG Energy Solution для поставок на ее завод по производству электромобилей в Джорджии, крупнейший проект в истории штата, и аналогичные инвестиции в размере 3,5 млрд долларов от Samsung SDI с GM в округе Сент-Джозеф, штат Индиана, по данным fDi Markets, дочерней компании Financial Times.

«Это была намеренная возможность», — сказал Билл Шаллиол, директор по экономическому развитию округа Сент-Джозеф. За последние пять лет должностные лица Индианы совершили четыре поездки в Южную Корею для привлечения инвесторов, и штат занимает второе место по инвестициям из Сеула.

Штат даже готов к демографическому сдвигу из своих южнокорейских проектов. В девяноста минутах езды от округа Сент-Джозеф находится еще один завод Samsung SDI в Кокомо, где город ожидает более тысячи корейских экспатов и шесть новых корейских ресторанов.

Тяжелые макроэкономические условия, падение цен на импорт и замедление спроса на электромобили также задержали некоторые инвестиции от корейских производителей и вызвали призывы к усилению торговой защиты США. В июле LG Energy Solution приостановила свой завод по хранению аккумуляторов стоимостью 2,3 млрд долларов в Аризоне, сославшись на «рыночные условия».

«Такие производители, как Qcells, теряют миллиарды долларов в месяц. Инвестиции в секторе находятся под критическим риском провала», — сказал Хэл Коннолли, глава отдела государственной политики и связей с правительством в Qcells, корейском производителе солнечных деталей в Джорджии, на слушаниях в Министерстве торговли и Комиссии по международной торговле США в мае. «Без торговой помощи ситуация только ухудшится», — сказал Коннолли.

Компания подала петицию нескольким другим американским производителям солнечной энергии с требованием ввести дополнительные пошлины на китайские солнечные компании за предполагаемый демпинг в Юго-Восточной Азии.